WEKO3
アイテム
投資の意思決定の統合表現で見るリバランスの特異性とパズルの考察
https://doi.org/10.18999/ecos.72.3-4.11
https://doi.org/10.18999/ecos.72.3-4.115dfdc538-e23d-4289-99b9-7cd4908bc37d
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
02_NAKASHIMA-Hideki.pdf (2.4 MB)
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| アイテムタイプ | itemtype_ver1(1) | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2025-03-18 | |||||||||
| タイトル | ||||||||||
| タイトル | 投資の意思決定の統合表現で見るリバランスの特異性とパズルの考察 | |||||||||
| 言語 | ja | |||||||||
| その他のタイトル | ||||||||||
| その他のタイトル | A Study of the Puzzle about Risk Taking Considering the Specificity of Portfolio Rebalancing with an Integrated Framework of Investment Decision-Making | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 著者 |
中島, 英喜
× 中島, 英喜
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| アクセス権 | ||||||||||
| アクセス権 | open access | |||||||||
| アクセス権URI | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Specificity of Rebalancing | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Optimizing Insurance Premium Savings | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Expected Utility Function | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Risk Aversion Coefficient | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Risk-Free Assets | |||||||||
| キーワード | ||||||||||
| 主題Scheme | Other | |||||||||
| 主題 | Separation Theorem | |||||||||
| 内容記述 | ||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||
| 内容記述 | The standard decision-making process regarding investments of institutional investors can be divided into two parts: decisions made internally and those delegated to external experts. The internally made decisions can be further categorized into three components: the policy portfolio at the asset class level, the manager allocation within each asset class, and rebalancing across asset classes. Of these, rebalancing is a dynamic action not intended to generate excess returns, while the first two are static plans aimed at achieving excess returns. Moreover, rebalancing serves as a form of insurance, considering unintended risk exposure and transaction costs. This paper explicitly positions rebalancing within this framework, organizes the characteristics of the three decision components, and explores their integrated representation. Furthermore, under this representation, the paper highlights the specificity of rebalancing and examines the puzzle regarding the scale of risk-taking suggested by Nakashima (2024). | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | 名古屋大学大学院経済学研究科 | |||||||||
| 言語 | ja | |||||||||
| 出版者 | ||||||||||
| 出版者 | Graduate School of Economics Nagoya University | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 言語 | ||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||
| 資源タイプresource | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||
| タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||
| 出版タイプ | ||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||
| ID登録 | ||||||||||
| ID登録 | 10.18999/ecos.72.3-4.11 | |||||||||
| ID登録タイプ | JaLC | |||||||||
| 助成情報 | ||||||||||
| 識別子タイプ | Crossref Funder | |||||||||
| 助成機関識別子 | https://doi.org/10.13039/501100001691 | |||||||||
| 助成機関名 | 日本学術振興会 | |||||||||
| 言語 | ja | |||||||||
| 助成機関名 | Japan Society for the Promotion of Science | |||||||||
| 言語 | en | |||||||||
| 研究課題番号 | 21K01578 | |||||||||
| 研究課題番号URI | https://kaken.nii.ac.jp/grant/KAKENHI-PROJECT-21K01578/ | |||||||||
| 研究課題名 | 確定給付年金の積立金の投資効率評価 : エージェンシー問題と認識バイアス | |||||||||
| 言語 | ja | |||||||||
| 収録物識別子 | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | PISSN | |||||||||
| 収録物識別子 | 0022-9725 | |||||||||
| 収録物識別子 | ||||||||||
| 収録物識別子タイプ | EISSN | |||||||||
| 収録物識別子 | 2434-5741 | |||||||||
| 書誌情報 |
ja : 経済科学 en : The Economic Science 巻 72, 号 3-4, p. 11-25, 発行日 2025-03 |
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