@article{oai:nagoya.repo.nii.ac.jp:00008560,
 author = {並河, 悠介 and NAMIKAWA, YUSUKE and 翟, 菲 and ZHAI, Fei and 沈, 侃 and SHEN, Kan and 北, 栄輔 and KITA, Kieuke},
 issue = {sig6},
 journal = {情報処理学会論文誌},
 month = {Mar},
 note = {本研究では,マルチエージェントシミュレーションを用いて,人間心理が市場の株価変動に与える影響を評価する.最初に企業のファンダメンタルズに基づいて投資行動を行う合理的な投資家としてファンダメンタル投資家のエージェントを定義する.続いて,プロスペクト理論に従って投資行動を行うプロスペクト投資家のエージェントを定義する.ファンダメンタル投資家とプロスペクト投資家のエージェントの割合を変えて,人工市場における株価の創発を行い,人工市場の特性パラメータを実際の市場におけるそれらと比較する.そして,プロスペクト投資家とファンダメンタル投資家の割合が70:30である人工市場が実際に市場に近い特性を有することを示す.続いて,プロスペクト投資家とファンダメンタル投資家の割合が70:30である人工市場で株価の変動を予測させ,ファンダメンタル投資家が100%である人工市場と比較すると,プロスペクト投資家のいる市場の方が株価変動が現実の市場に近いことを示す., In this paper, the effect of the human psychology to the fluctuation of the stock price is discussed in the artificial market defined as the multi-agent system. The rational investor agents are defined as them who buy and sell the stock according to the corporate fundamentals. The prospect investor agents are defined as them who do according to the prospect theory. The stock price fluctuations are evaluated in several artificial markets in which the ratio of the rational and the prospect investor agents is different. The results indicate that the 70%-PIA artificial market is the most similar to the actual market.},
 pages = {51--64},
 title = {行動ファイナンス理論に従うエージェントの市場取引への影響について},
 volume = {48},
 year = {2007}
}